고려아연 주가 전망 및 목표주가(23년도 5월)

고려아연 주가 추정 및 목표주가(23년도 5월)

고려아연 주가 추정 및 상세분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 필요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다. 비철금속제련회사로 아연과 연의 생산 판매 사업 등을 영위하는 고려아연에 관하여 낱낱이 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다. 고려아연의 2분기는 연결기준 판매량 및 영업이익은 개별적으로 전분기 대비 8.8, 23 증가한 2.9조, 3,503억 원으로 영업이익은 컨센서스 부합할 것으로 전망됩니다.

월별 아연 수출 데이터 확인 결과, 1분기 물류 차질로 부진했던 판매량이 45월까지는 회복세를 보였다는 점이 긍정적입니다.

기업 개요

지배회사인 고려아연의 연결대상 종속회사는 31개사이며, 사업부문별로 비철금속 제조 및 판매업Sun Metals Holdings Ltd, Sun Metals Corporation Pty.,Ltd., 징크옥사이드 코퍼레이션, Zinc Oxide Corporation Vietnam Limited Liability Company, 비철금속 수출입업서린상사, 광산개발업PanPacific Metal Mining Corp., KZ Minerals Holdings PTE Ltd, ICM Pachapaqui S.A.C. 등이 있으며, 그 외에 당사가 투자한 사모투자펀드가 있습니다.

지배회사인 고려아연는 비철금속제련회사로서 아연과 연의 생산 판매를 주 업종으로 영위하고 있으며 이 사업은 한국 표준산업분류표의 소분류가 같고, 그 외 금, 은, 황산 등은 아연과 연 제련과정에서 회수하는 유가금속과 부산물의 일종으로 생산하고 있습니다.

수급 분석 B 등급

1 6개월 누적 수급 2 공매도 누적 수급 3 종합판단 누적 수급 차트를 보시면 개인투자자들은 관망, 외국인 투자자들은 매수 후 관망, 기관 투자자들은 매도 후 관망 포지션을 유지하고 있는 상황입니다. 고려아연의 현재 주가는 실적 대비 밸류 부담이 거의 없는상황이므로 공매도 세력들이 즐기는 먹잇감이 아닙니다. 그러므로 시총 규모에 비해 현저히 적은 일일 공매도 금액만 유입되는 것을 확인해볼 수 있습니다.

고려아연의 주가는 국제 비철금속의 선물 가격 흐름에 따라 결정될 가능성이 높으므로 급변하는 선물시장의 추이를 시장참여자들이 유심히 지켜보며 관망세를 유지하고 있다고 판단됩니다.

배당 역사

1994년부터 배당을 시작하여 2022년까지 배당을 지급하고 있는 저력 있는 회사입니다. 경영에 어려움이 있더라도 감소보다는 최소한 유지를 하면서 실적 증가시마다. 배당을 키우고 있습니다. 더불어, 현재 지분경쟁 중이기 때문에 최 씨 일가는 장 씨 일가보다. 적은 지분으로 이사회를 장악하기 위해서는 소액주주들의 응원이 무조건적으로 필요합니다. 29년간 연속으로 지급하였고 최근 5년, 최근 3년 성장률이 모두 20 이상입니다.

재무 분석

고려아연의 재무를 분석해보면, 2022년 추측 매출액은 11조 5,324억 원이며, 추측 영업이익은 1조 2,779억 원입니다. 고려아연은 지난 5년간 지속적으로 매출액과 영업이익이 우상향하고 있으며, 배당금도 지속적으로 상향하고 있어 장기 투자자에게는 아주 매력적인 주식으로 전망하고 있습니다. 고려아연의 EPS주당 순이익는 2022년 추측 46,591원입니다. 고려아연의 PER주가 수익비율은 2022년 추측 10.73배입니다.

고려아연의 PBR주가순자산비율은 2022년 추측 1.08배입니다. 주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 아주 중요합니다.

고려아연 목표주가 및 정리

고려아연의 1주당 목표주가는 650,000원을 제시하고자 합니다. 2022년 추측 EPS 46,591원에 목표 PER 13.95배를 적용하여 산출했습니다. 고려아연의 기업가치 증가는 꾸준할 것으로 전망하며, 어려운 환경 속에서도 이익의 안정성이 과거에도 높았습니다. 또한, 주주환원에도 적극적이며, EV용 동박 생산에 이은 2차 전지 전구체, 폐배터리 리사이클 사업 등 진출로 신사업 성장을 추구하고 있습니다.

신재생에너지 및 수소사업을 통한 친환경 에너지 전환도 장기적인 투자 포인트로 생각하고 있습니다.

자주 묻는 질문