통신 관련주 SK텔레콤 주가, 전망, 배당금 정리
SK 텔레콤은 2023년도 하반기에도 꾸준한 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. 최근 발표한 6G 연구 개발 계획과 자율주행 서비스 증가 등의 새로운 사업 전략이 주가에 좋은 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 이 블로그에서는 SK 텔레콤의 2023년도 하반기 주식 전망에 관하여 구체적으로 알아보겠습니다. SK 텔레콤은 6G 연구 개발을 위한 첫 걸음으로 2021년 7월에 6G 연구소를 설립했다. 6G 연구소는 SK 텔레콤의 과거 5G 연구소와 함께 향후 이동통신 기술을 선도하고자 합니다.
SK 텔레콤은 6G 연구소를 통해 6G 핵심 기술과 서비스를 연구하고, 국내외 학계와 산업계와 협력하며, 국제 표준화 활동에도 참여할 계획입니다. 6G는 5G보다. 약 50배 빠른 데이터 전송 속도와 약 10배 낮은 지연 시간을 제공할 것으로 예상됩니다.
가치 성장
존속법인은 5G, TV, 초고속 인터넷 등 유무선 통신서비스를 주축으로 안정성이 최대 강 점이며, AI 기술을 토대로 구독 마케팅메타버스와 같은 신개념 서비스를 제공하고, 광범위한 연결망 인프라로 클라우드, IDC, IoT 서비스로 B2B 일을 강화할 계획이 다. 높은 제품명 인지도와 유무선 서비스 가입자를 기반한 성장전략이 구체적이고 체계적일 수 있어 성장의 아쉬움을 달래줄 전망입니다.
분할 전 SK텔레콤은 성장기회를 비통신에서 찾았었다.
이를 위해 내재화하였던 사업부를 나누고 MA로 기업을 추가하면서 성장동력을 키워왔다. 이 과정에서 계열사가 늘어나고 사업 규모도 커졌다. 앞으로는 신설회사가 이 방안을 승계하여 직간접적 투자에 나섬으로써 지금보다. 투자 규모도 커지고 의사결정도 빨라질 전망입니다.
분할 구도
존속법인은 과거 SK텔레콤의 무선통신과 유선통신서비스업을 하는 SK브로드밴드가 주축으로 SK브로드밴드에서 물적 분할된 후 SK텔레콤에 양도된 T커머스 업체 SK스 토아, 알뜰폰과 부가통신서비스국제전화, 위성통신 일을 하는 SK텔링크, 정보검색 일을 하는 SK커뮤니케이션즈 등으로 구성되며, 신설법인은 분할 전 SK텔레콤이 지 배하던 계열사의 지분을 가진 순수지주회사로 사업은 크게 융합보안, 커머스 물류, 콘텐츠, 반도체, 모빌리티 기타로 구성될 예정입니다.
존속법인SK텔레콤은 통신을 기반으로 AI와 구독 서비스로 일을 강화하고, 신설법 인SKT신설 투자기업 주요 계열사의 일을 확장함과 함께 투자 지주회사로 사세를 확대할 계획입니다.
SKT의 재무현황
다음은 SK텔레콤의 재무현황입니다. SK텔레콤은 수익성, 신뢰성 면에서 모두 적절한 흐름을 가져가고 있습니다. 매출액은 5G를 바탕으로 2020년부터 계속 증가하고 있는 추세이며, 이에 맞춰 영업이익과 당기순이익도 큰폭으로 증가하고 있습니다. 지난 2분기 실적도 어닝서프라이즈를 기록하며 견조한 모습을 보여주었죠. 영업이익률도 20년 7.76 rarr 21년 8.28 rarr 22년E 9.63로 상승추세입니다.
부채비율의 경우 2022년 반기 기준 152 수준입니다. 당좌비율은 90, 유동비율은 93를 기록하고 있습니다. 신뢰성 지표에서 아주 탁월하다고 볼 수는 없는 상태이지만, 그렇다고 크게 특이사항이 있는 수치는 아닙니다.
SKT 투자회사
반도체 ICT 투자 전문기업 신설법인은 반도체ICT 투자 전문회사로, High Tech반도체, Big Tech라이프 플랫폼, Deep TechGlobal ICT 세 가지 포트폴리오를 구축할 계획입니다. High Tech에서는 SK하이닉스의 제약에 대한 상호 보완적 투자를 집행하며, Big Tech의 IPO 일정도 원스토어를 시작으로 순차적으로 진행할 계획입니다. 신설법인은 자산 유동화, 자기업 배당금 등을 통해 3년간 약 5조 원을 투자할 계획이며, 이를 통해 순자산가치를 2021년 26조 원에서 2025년까지 75조 원까지 성장시킨다는 목표다.
투자 의견
2월 16일 기준 SK텔레콤의 1주당 거래가격은 55,300원입니다. 앞에서 RIM 방법을 통해 계산한 목표주가에 대조적으로 저렴한 모습을 보이고 있습니다. 현재 가격에 매수해서 84,600원 수준에 50매도하고 목표주가인 105,794원에 나머지 50를 매도하는 분할 매수매도 전략이 좋을 것 같습니다. 투자 의견 매수 매수매도 추천이 아닌 개인의 의견일 뿐입니다. 투자에 대한 책임은 투자자 개개인의 몫이며 분석글은 어디까지나 참고만 하시길 부탁드립니다.
자주 묻는 질문
가치 성장
존속법인은 5G, TV, 초고속 인터넷 등 유무선 통신서비스를 주축으로 안정성이 최대 강 점이며, AI 기술을 토대로 구독 마케팅메타버스와 같은 신개념 서비스를 제공하고, 광범위한 연결망 인프라로 클라우드, IDC, IoT 서비스로 B2B 일을 강화할 계획이 다. 궁금한 내용은 본문을 참고하시기 바랍니다.
분할 구도
존속법인은 과거 SK텔레콤의 무선통신과 유선통신서비스업을 하는 SK브로드밴드가 주축으로 SK브로드밴드에서 물적 분할된 후 SK텔레콤에 양도된 T커머스 업체 SK스 토아, 알뜰폰과 부가통신서비스국제전화, 위성통신 일을 하는 SK텔링크, 정보검색 일을 하는 SK커뮤니케이션즈 등으로 구성되며, 신설법인은 분할 전 SK텔레콤이 지 배하던 계열사의 지분을 가진 순수지주회사로 사업은 크게 융합보안, 커머스 물류, 콘텐츠, 반도체, 모빌리티 기타로 구성될 예정입니다. 궁금한 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.
SKT의 재무현황
다음은 SK텔레콤의 재무현황입니다. 좀 더 자세한 사항은 본문을 참고해 주세요.